CEO黄仁勋在CES展会上宣布，新一代Vera Rubin AI平台已全面投产。他表示，该平台通过六款新芯片的集成设计，在推理成本和训练效率上实现大幅跃升，将于2026年下半年交付首批客户▲○。

　　值得注意的是，为解决AI☆“记忆”瓶颈，基于BlueField-4 DPU构建了推理上下文内存存储平台，为每颗AI GPU在原有1TB内存基础上额外增加16TB高速共享内存，通过200Gb/s带宽连接，极大程度解决长文本显存墙问题。

　　据东北证券测算=，传统GB200 NVL72的NAND配置约为830TB。在BlueField-4新架构下，每颗GPU增加16TB上下文空间，72颗GPU对应新增需求为 1152TB□。考虑到企业级eSSD本身的高门槛▷▪•，高端NAND晶圆及主控将出现结构性短缺。

　　东方证券最新研报指出★★=，AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，需求有望持续高速成长▼▲◇。AI大模型推理过程中需要通过高频次地访问数据，来实现高质量内容生成，将使得存储结构发生较大变化，提升对存储芯片的需求。

　　该机构认为★▪，展望未来▽☆△，AI有望从◇◁◆“一次性对话的聊天机器人”演进为理解现实世界、持续推理★◇、调用工具完成任务的智能协作体，而这需要持续扩大上下文容量、加快跨节点共享，从而带动存储芯片需求高速成长。

　　据媒体援引外媒报道，行业匿名人士透露△◆，基于对市场需求持续走强的预判，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70%。报道称，两家公司同时向个人电脑与智能手机DRAM客户提出了相近幅度的涨价方案。

　　据悉，三星与SK海力士坚持采用季度合约而非长期协议，以灵活适应价格变动。行业预计，在AI算力需求爆发及数据中心投资扩大的推动下，DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨的态势。

　　根据TrendForce调查，2026年第一季度，DRAM原厂将大规模转移先进制程产能至服务器与HBM应用，以满足AI服务器的强劲需求，导致消费电子、移动设备等领域的通用型DRAM供给严重紧缩▽。

　　“在AI强劲需求带动下-▼■，2025年存储芯片价格大涨，其中DDR416Gb涨幅高达1800%▪，DDR516Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300%。”国金证券表示，2026年全年全球存储芯片仍将供不应求△☆，有望持续涨价，预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%左右▼。

　　中信建投证券电子首席分析师刘双锋认为-，在需求爆发、存储芯片供应持续趋紧，价格大幅上涨的背景下◁，美光交出一份明显强于预期的FY26Q1财报，并给出强劲的第二财季指引。预计存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久◇▼，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益。

　　东莞指出◁，AI驱动存储行业景气上行，叠加以长鑫存储、长江存储为代表的内资厂商持续进行产能扩充=▷•，存储设备需求弹性有望加大。建议关注在细分领域取得领先的半导体设备龙头企业，以及积极布局后道设备，且具有存储高敞口的设备公司▽○。

　　东方财富概念板块显示■…，目前A股市场共有约90股涉及存储芯片概念，合计总市值近3万亿元，中微公司、华虹公司、兆易创新•●、澜起科技四家公司体量居前…。

　　在AI算力主线的带动下，存储芯片概念去年走势造好，九成概念股股价上涨，其中20股累涨逾一倍，东芯股份、香农芯创两股年度涨幅均在4倍以上。

　　机构关注度方面，Choice数据显示…-，近一个月共有17只存储芯片概念股获得机构调研，、江波龙均获超60家机构扎堆调研，晶升股份、、华润微的机构调研数均在30家以上△。

　　近日在调研中表示，公司看到随着下游应用的升级换代•▪，客户对于容量的需求也在逐步增大，例如网络通讯领域的WIFI 6向WIFI 7的升级演进●，监控安防设备的分辨率和功能的不断提升，可穿戴设备的升级换代等，都对存储芯片提出了更大容量的新需求•。

　　在与机构交流时称，公司mSSD产品作为传统SMT工艺SSD的升级形态，在满足存储协议低功耗要求、大幅降低空间占用的同时…•，保持了与传统SSD相当的性能水平，并具备更优异的物理特性☆。“作为一项重大的产品创新，其市场前景广阔▽。”

　　◆“2025年四季度以来☆◁，公司订单饱满-★，目前3条6吋产线吋产线吋产线均处于满载运行状态。”在调研中透露，公司第三代半导体业务继续保持高速增长▷，2025年全年规模已突破亿元。

　　在看来▷▲，AI产业仍处于早期发展阶段，未来将持续成长并带动行业进入新一轮增长周期，公司也将在此过程中持续受益○…。