热门半导体设备ETF（561980）今日大幅高开2%、目前上涨1■.13%•，连续3个交易日获资金净流入超5500万元□●☆。

　　成份股方面▼□▪，北方华创☆▪、长川科技■■◁、寒武纪、海光信息等领涨超3%，神工股份大涨7.65%▲◁，中芯国际、拓荆科技、中科飞测等多股拉升。

　　据电子元件技术官网，12月份存储市场NAND闪存晶圆价格较上月上涨超10%◆，固态硬盘（SSD）等成品价格也上涨15%-20%。两大国际存储供应商目前也已上调2026年HBM3E价格▲=，涨幅接近20%。

　　诚通证券分析指出，需求端=，云端、终端对高带宽内存（HBM）及大容量存储的需求高增□-▲；供给端□●■，原厂产能结构性转向高端产品，导致传统存储供给长期紧张★▪○。需求增长与供给约束形成共振，推动存储市场进入价格上行周期。

　　晶圆厂方面，近期中芯国际等也已向下游客户发布涨价通知，此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台○，涨价幅度在10%左右●。

　　银河证券认为，12月半导体在产业链涨价潮▪□◁、AI需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下◇，走出一轮结构性行情。在外部环境背景下☆，供应链安全与自主可控是长期趋势□=◆。上游设备与材料在国产替代顶层设计下或逻辑最硬。

　　近年来全球半导体设备市场规模不断增长□•。根据国际半导体产业协会（SEMI）▪，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高；且增长态势有望持续至未来两年，预计2026年全球半导体设备销售额将达1450亿美元，2027年将攀升至1560亿美元。

　　业内指出○•，本轮存储涨价周期的幅度和持续时间均超预期=；在先进制程及存储扩产趋势下，2026年国产半导体设备订单有望加速增长，国产化率或进一步提升。

　　展望2026-2027年，招商证券认为，国内存储及先进制程扩产有望提速，设备厂商订单或持续向好，国产化率进入快速提升阶段，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望受益。

　　此外△◆，根据兴业证券■，国产半导体设备产业除遵循“技术周期”和•“库存周期■▲”驱动外，还受益于国产替代需求，且不仅在于本身各类半导体设备工艺环节的国产替代，还在于需求端芯片设计企业的国产替代，在于制造端逻辑▷、存储晶圆制造的国产替代。

　　半导体设备国产替代从2019年推进至今，刻蚀■、薄膜沉积、CMP、清洗、热处理等成熟工艺已实现较高程度国产替代，成效显著。展望当下，兴业正确认为AI驱动下先进工艺突破愈加紧迫，半导体设备产业或已进入新一轮成长周期。

　　中证指数官网数据显示▼，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导…，标的指数中“设备-◇”含量近60%▲□，半导体设备+材料+集成电路设计三行业占比超90%，均为芯片产业链中/上游的“卖铲子◁●”领域，国产替代空间广阔。

　　该指数重点布局中微公司•△-、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息☆◁-、拓荆科技、南大光电等细分龙头▷▽○，前十大集中度近8成，高弹性特征较为显著。

　　截至12月29日，中证半导2025年年内涨幅超过62%☆★-、最大上涨超80%□=，在中证全指半导体、中华半导体芯片◁、国证芯片等主流半导体指数中均位列第一，或在新一轮半导体上行周期中更具弹性。