1月16日○=，半导体板块再次成为科技股的焦点，存储芯片、大基金持股、先进封装、第三代半导体、EDA概念等盘中涨势喜人，金太阳☆、汇成股份、佰维存储、精测电子、晶升股份、华润微、江波龙★■、康强电子△●、长电科技等个股盘中大涨。

　　究其原因，全球晶圆制造龙头企业台积电发布超预期的2025年四季度财报，归母净利润高达新台币5057.4亿元（约合人民币1135.8亿元），同比大幅增长35%◁；2025年净利润突破人民币3858亿元•，同比大幅增长34.2%。更令人惊讶的是▲=•，四季度台积电的毛利率高达62☆◆.3%◁=，今年一季度毛利率最高甚至可以达到65%。

　　在半导体超级景气周期的行业背景下-▼▲，国产芯片也将迎来关键机遇，特别是在众多政策的支持下●，国产芯片有望在关键领域实现重要突破■▼…。

　　1月15日，台积电重磅发布2025年四季度财报，这家成立于1987年的老牌晶圆厂仍然是AI时代先进制程的绝对霸主，公司业绩进入快车道。

　　根据iFinD金融数据终端，台积电2025年四季度营收高达10460.9亿新台币▼◆，约合人民币2349.3亿元。2025年二季度以来，台积电营收均维持在9000亿新台币之上-◆□，2025年四季度更是刷新纪录。

　　归母净利润方面◁，台积电去年四季度净利润高达新台币5057.4亿元，约合人民币1135.8亿元。

　　从业绩增速来看，尽管四季度营收增速约为20.5%，创下2024年二季度以来新低，但是归母净利润增速高达35%□▪▲，仍处于较高增速水平。

　　从2025年全年来看，台积电营收突破新台币3.8万亿元（约合人民币8554■▪=.5亿元），较2024年增长31.6%；净利润突破新台币1★◆▲.7万亿元（约合人民币3858亿元）▼，同比大幅增长34.2%△●★。

　　更让市场惊讶的是，台积电四季度毛利率高达62.3%●○，净利率达到48.3%○◇。今年一季度，台积电盈利能力继续提升…△▽，毛利率预计在63-65%，净利率提升至54%-56%=☆。

　　业务构成方面，四季度来自7nm及更先进制程的收入占比高达77%，3纳米占比28%▼▷▪，5纳米占比达到35%。

　　台积电对今年一季度业绩发布指引，预计一季度营收将达到346亿美元至358亿美元…▽，而去年一季度营收略超250亿美元。据此计算，今年一季度营收增速有望重回36%以上较高的增速水平。

　　超预期的业绩带动台积电美股股价创纪录-，总市值已经突破1•.77万亿美元▷▼。同时，台积电也带动了全球半导体行业发展预期。

　　根据Gartner的初步估计，2025年全球半导体销售收入有望高达7930亿美元，较2024年增长21%。这背后核心驱动来自AI▲-■，HBM芯片、GPU等迎来爆发式发展，AI半导体销售占比有望高达三分之一。

　　多数半导体巨头2025年迎来丰收★，英伟达、三星电子、SK海力士2025年收入均超600亿美元，英特尔、美光科技、高通、博通、AMD等半导体企业排名靠前。前十大半导体相关企业市占率突破62%◇。

　　截至1月15日=，多家公司A股半导体企业发布2025年业绩预报，多家公司业绩增速有望超50%。

　　在全球存储芯片快速发展的背景下□△，佰维存储2025年业绩增速有望达到5.2倍以上，净利润有望冲击10亿元大关。公司表示，从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司销售收入和毛利率逐步回升◆▽。佰维存储在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势，并持续强化先进封装能力建设，晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利。

　　中科蓝讯2025年业绩增速有望达到3.7倍之上◆，净利润或超过18亿元。公司基于对行业趋势的深度研判与严格筛选机制○◁，围绕GPU●◇、先进封装测试等高成长性领域◆，进行了前瞻性投资布局，投资对象包括摩尔线程和沐曦股份。

　　金海通2025年业绩增速有望超2倍-，公司所在的半导体封测设备领域迎来爆发阶段，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机等需求持续增长。

　　国内半导体上市企业业绩快速增长，折射出国产芯片发展的重要机遇。2024年设立国家大基金三期以来，市场高度关注国家大基金三期的一举一动。

　　2025年，国家大基金三期三个大动作引发市场广泛关注☆■★。9月，国家大基金三期入股拓荆键科，积极推动国产半导体设备发展。

　　10月，南通晶体有限公司变更了工商信息，国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成为股东，公司的注册资本也由3亿人民币提升至4亿人民币，国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）背后就是国家大基金三期。

　　12月安捷利美维电子（厦门）有限责任公司变更了股东及出资信息，国新发展投资管理有限公司及国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成为安捷利美维股东★•◆。

　　由此我们可以发现□，国家大基金三期在半导体设备、半导体材料及PCB等领域进行了重点布局，国产芯片将迎来关键发展机遇▽。

　　根据iFinD金融数据终端□，A股半导体上市公司包括□：中芯国际★•…、寒武纪□、海光信息▼、北方华创、摩尔线程=、沐曦股份=◆▪、中微公司、兆易创新、华虹公司=◁、豪威集团…、澜起科技等。