扫描或点击关注中金在线日，本周最后一个交易日，半导体主题全线cm”的涨停板刷屏A股，如兆易创新△-□、长电科技◆、天岳先进□•=、甬矽电子等。

　　半导体走出强势行情既有短期事件刺激…，也有长期逻辑的驱动，半导体下一只强势牛股极有可能已经正在路上。那么，怎么来把握半导体接下来的机会？怎么挖掘下一只强势股？大家可点击此处“半导体掀起涨停潮！接下来的大级别投资机会看这里！▪◆”或文内贴片链接△“加入学习”即可免费收看视频内容。

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　　在2025年业绩预告窗口期▷，半导体板块的表现可圈可点，统计14只已披露2025年年报业绩预告的个股□•▪，有11只业绩预告上限为增长，占比近八成★□▲。

　　进一步从个股来看，一众半导体公司开启了◆•“前脚业绩预增、后脚股价即大涨=◆▽”模式◁▷▼，如佰维存储、金海通，佰维存储1月13日表示预计2025年度实现净利润8.5亿元~10亿元，同比增加427◆□.19%~520.22%；金海通1月14日表示预计2025年度实现净利润1.6亿元~2.1亿元▽◆，同比增加103.87%~167.58%。

　　在发布业绩预增之后▷△，两家公司股价均迎来强劲上涨，如佰维存储1月14日~1月16日大涨超30%；金海通股价持续大涨且连续创出新高，1月16日收出“10cm”涨停☆★…。

　　值得一提的是，不止佰维存储、金海通☆▷，半导体以及半导体细分板块均在近期启动了强势上涨▼，如存储芯片1月5日~1月16日累计大涨15%■，另外◆，第三代半导体、先进封装••●、汽车芯片、MCU芯片(微控制器)、光刻机等也均有强势表现(见图1)。

　　半导体背后的驱动因素，包括但不限于以下…•=，如1)下游驱动半导体公司业绩进一步兑现。除了A股多家公司2025年年报业绩最新预喜，台积电也发布了业绩利好=…，公司2025年第四季度净利润同比飙升35%至约160亿美元，创历史新高▪△；2)存储芯片涨价持续发酵对半导体板块构成驱动▼◆•；3)相关事件如美国对部分进口半导体、半导体制造设备等加征25%进口从价关税●▪，中国半导体国产替代的逻辑进一步强化等☆。

　　大家的老朋友——边惠宗长期研究跟踪半导体，对产业趋势与个股启动点有独到研判■…▲，其《边学边做》中的多只重点案例都在之后走成了强势牛股，如2025年5月8日的神工股份(见图2)、2025年10月23日的矽电股份(见图3)等☆。

　　那么，半导体接下来的机会与持续性如何？哪类标的有更高的确定性机会？对此，边惠宗有最新的视频分析▲。感兴趣的朋友可以点击下方贴片□▼“加入学习”即可免费收看。

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　　业绩表现是这轮半导体行情上涨的驱动因素之一◆，仅从当前已发布2025年业绩预告的半导体公司来看，整体表现出现了这几大特点△△：1)延续高增长，典型公司如佰维存储、中科蓝讯-、金海通□-、强一股份▲…◆、芯朋微等，预增均超过60%。其中，佰维存储、中科蓝讯▪、金海通均为最高翻倍预增。2)减亏▲，如上市不久的沐曦股份-U等(见表1)。

　　一些公司表示，业绩增长与下游市场需求带动有关，如金海通○，其表示2025年公司所在的半导体封装和测试设备领域需求持续增长，公司测试分选机产品销量实现较大提升，公司2025年年度业绩实现较好的增长★●▷；业绩预增66%的芯朋微表示◁☆，业绩增长得益于新兴市场收入同比大幅提升•▷，通信二次电源用高集成数模混合芯片系列▼、新能源用多款集成驱动芯片系列及800V～1700V超高压工业电源芯片系列等重大创新产品进入量产。

　　笔者注意到-▷，在半导体公司股价强势走强、业绩扎堆预喜的同时▼，机构对半导体的关注度也在加强。如今年1月以来，包括希荻微、优迅股份、恒坤新材等在内的机构均已获得了数十家机构调研(见表2)。

　　在调研中，机构多对半导体公司产品导入等比较关注△▲□，如优迅股份1月9日在被机构问及相关问题时表示，公司单波100GTIA+Driver芯片已取得关键进展，该芯片主要面向400G/800GFRO光模块应用，目前已进入客户送样测试阶段▪。对于相同问题，江波龙在1月8日接受调研时表示■▷△，公司UFS4□○.1产品在获得以闪迪为代表的存储原厂认可的基础上，还获得多家Tier1大客户的认可，相关导入工作正加速进行。